Fx - خيارات تسوية عملية

إنترودكتيون خيارات صرف العملات الأجنبية هي بديل للعقود الآجلة عند التحوط من التعرض لمخاطر العملات الأجنبية لأن الخيارات تسمح للشركة للاستفادة من تحركات أسعار العملات الأجنبية المواتية، في حين أن العقود الآجلة تخفض سعر صرف العملات الأجنبية في معاملة مستقبلية. وبطبيعة الحال هذا التأمين من الخيار ليست حرة، في حين أنه يكلف شيئا للدخول في صفقة إلى الأمام. عند تسعير خيارات الصرف الأجنبي. والأساس هو سعر الصرف الأجنبي الفوري أو الآجل. وتشير اتفاقية التسوية إلى الفارق الزمني المحتمل الذي يحدث بين تواريخ التجارة والتسوية. وعادة ما يكون للعقود المالية تأخير بين تنفيذ التجارة وتسويتها. هذه الفترة الزمنية موجودة أيضا بين انتهاء خيار وتسوية. على سبيل المثال، بالنسبة إلى الفوركس مقابل الدولار الأمريكي، فإن حساب التاريخ القياسي للتسوية الفورية هو يومي عمل بالعملة غير الدولار، ثم أول يوم عمل جيد شائع للعملة ونيويورك. الاستثناء الوحيد لهذه الاتفاقية هو أوسد-كاد وهو واحد يوم عمل تورونتو، ثم أول يوم عمل مشترك في تورونتو ونيويورك. بالنسبة لخيار الفوركس، يتم السداد النقدي بنفس الطريقة، مع حساب التسوية باستخدام تاريخ انتهاء صلاحية الخيار بداية الحساب. تؤثر اتفاقية التسوية على التدفقات النقدية المخفضة ويجب أخذها بعين االعتبار في التقييم. وظائف فينكاد تسمح لمواصفات مختلف اتفاقيات السوق سعر الصرف التي هي قادرة على تغطية معظم أزواج العملات المتاحة في السوق. فيما يتعلق بأشكال المدخلات الممكنة، يمكن للمستخدمين تحديد الاتفاقيات لعملتين من سعر فكس يدويا، بطريقة مجتمعة أو منفصلة. بالنسبة إلى الأول، يمكن أن تؤخذ عنصرين في وصف النضج ومؤتمر عطلة التي يتم تقاسمها لكلا العملتين. وبالنسبة لهذا الأخير، يمكن أن تؤخذ خمسة عناصر في مجموعة واحدة من وصف النضج والاتفاقية عطلة للعملة واحدة، ومجموعة أخرى من المدخلات مماثلة للعملة اثنين ومدخلات إضافية من اتفاقية عطلة. وهذا يتوافق مع أكثر المواصفات العامة لاتفاقية التسوية التي يمكن استخدامها للتداول عبر الحدود، على سبيل المثال. وهي تجارة كاد-ور التي لها تواريخ استحقاق محسوبة باستخدام نيويورك وكذلك تورنتو والعطلات المستهدفة. إذا افترضنا أن أسعار الصرف تتبع حركة براونية هندسية (نفس نوع العملية العشوائية كمخزون)، وذلك باستخدام الدولار الأمريكي الين الياباني كمعدل فكس، فإن العملة الأجنبية (جبي) مماثلة للأسهم التي تقدم عائد توزيعات أرباح معروف، حيث يكون مالك تحصل العمالت األجنبية على عائد توزيعات أرباح يعادل سعر الفائدة الخالي من المخاطر بالعملة األجنبية. هذه الافتراضات الأخرى تسمح لنا باستخدام نماذج الخيارات العامة، مثل بلاك سكولز. في تقييم خيارات العملات الأجنبية. التفاصيل الفنية يمكن أن تكون خيارات فكس مربكة وتتطلب في بعض الأحيان القليل من التفكير الإضافي لأن أحد العملاء سينظر في خيار كال وأخرى سوف تنظر في نفس الخيار فكس بوت. من المهم دائما أن نفهم ما هو العائد المتوقع هو لأنه بمجرد معرفة العائد هو المدخلات لوظائف الخيار سوف تكون واضحة. على سبيل المثال، إذا كان معدل الإضراب 1.45 دولار كندي (1.45 دولار كندي يشتري 1.00 دولار أمريكي)، فإن العائد على مكالمة طويلة على الدولار الأمريكي سيبدو كما هو موضح أدناه. تذكر أن المكالمة على الدولار الأمريكي هي نفسها التي وضعت على الدولار الكندي، لذلك إذا ارتفع سعر كادوسد إلى 1.50، 1.45 بوت على الدولار الكندي هو في المال. العائد على المكالمات الطويلة على تحليل الدولار الأمريكي يمكن استخدام وظائف خيارات فينكاد فكس لما يلي: احسب القيمة العادلة وإحصائيات المخاطر لخيار فكس أوروبية أمريكية أو آسيوية احسب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر وتقرير المخاطر لخيار الفوركس الأوروبي مع اتفاقية التسوية حساب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لممارسة الأوروبية أو الأمريكية واحد حاجز خيار فكس حساب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لممارسة الأوروبي أو الأمريكي مزدوج خيار الحاجز فكس. الخيار هو خيار حاجز مزدوج المغلوب، والمكافأة قد تكون الفانيليا أو نوع ثنائي: في البداية حامل يملك مكالمة أو وضع خيار ثنائي، ولكن إذا كان في أي وقت يتم اختراق أي حاجز، يتم فقدان الخيار أو طرقت احسب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس ثنائي احسب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس حاجز ثنائي. والمردود هو مبلغ ثابت من النقد إذا تم اختراق الحاجز على خلاف ذلك، ولا شيء إذا لم يتم انتهاك الحاجز أبدا، والعكس بالعكس احسب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس الحاجز الثنائي. والمردود هو مبلغ ثابت من النقد إذا تم لمس الحاجز والخيار في المال عند انتهاء صلاحية خلاف ذلك، لا شيء حساب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس حاجز ثنائي. والمردود هو مبلغ ثابت من النقد إذا لم يتم لمس الحاجز والخيار هو في المال عند انتهاء صلاحية خلاف ذلك، لا شيء. لمعرفة المزيد عن وظائف خيارات فينكاد فكس، اتصل ب فينكاد ريبريزنتاتيفك التسوية ما هي التسوية النقدية التسوية النقدية A هو طريقة التسوية المستخدمة في العقود الآجلة وعقود الخيارات معينة حيث، عند انتهاء الصلاحية أو ممارسة، بائع الأداة المالية لا يسلم الأصول الفعلية الفعلية ولكن بدلا من ذلك تحويل الوضع النقدي المرتبطة بها. بالنسبة للبائعين الذين لا يرغبون في الاستحواذ الفعلي على السلع النقدية الأساسية. والتسوية النقدية هي طريقة أكثر ملاءمة للتعامل العقود الآجلة وعقود الخيارات. فعلى سبيل المثال، يشترط أن يشتري المشتري عقدا مستقبلا للقطن الآجل لتسديد الفرق بين السعر الفوري للقطن وسعر العقود الآجلة، بدلا من الاضطرار إلى حيازة الحزم المادية للقطن. التراجع النقدي التسوية النقدية عقود العقود الآجلة والخيارات هي أدوات مشتقة لها قيم بناء على الأصل الأساسي. يمكن أن يكون الأصل حقوق ملكية أو سلعة. وعندما ينتهي عقد العقود الآجلة أو عقود الخيارات، يكون اللجوء المفاهيمي لحائز العقد على تسليم السلعة المادية أو نقل الأسهم الفعلية للمخزون. ويعرف هذا بالتسليم البدني وهو أكثر تعقيدا بكثير من التسوية النقدية. إذا كان المستثمر يقصر على عقد مستقبلي بقيمة 10 آلاف من الفضة، على سبيل المثال، فإنه من غير مريح في نهاية العقد لحامل لتقديم الفضة فعليا لمستثمر آخر. للتحايل على هذا، العقود الآجلة والخيارات يمكن أن تتم مع تسوية نقدية، حيث، في نهاية العقد، حامل هذا المنصب إما أن تقيد أو الخصم الفرق بين السعر الأولي والتسوية النهائية. مثال على عقود العقود الآجلة للتسوية النقدية يتم أخذها من قبل المستثمرين الذين يعتقدون أن السلعة سوف تزيد أو تنخفض في السعر في المستقبل. وإذا كان المستثمر يقصر عقدا مستقبلا للقمح، فإنه يفترض أن سعر القمح سينخفض ​​على المدى القصير. يبدأ العقد مع مستثمر آخر يأخذ الجانب الآخر من العملة، معتبرا أن القمح سوف يزداد في السعر. في هذا المثال، يقصر المستثمر على عقد مستقبلي ل 100 بوشل من القمح لما مجموعه 10،000. وهذا يعني في نهاية العقد، إذا انخفض سعر 100 بوشل من القمح إلى 8،000، ومن المقرر أن يكسب المستثمر 2،000. ومع ذلك، إذا ارتفع سعر 100 بوشل من القمح إلى 12،000، المستثمر يفقد 2،000. من الناحية النظرية، في نهاية العقد، يتم تسليم 100 بوشل من القمح للمستثمر مع موقف طويل. ومع ذلك، لتسهيل الأمور، يمكن استخدام تسوية نقدية. إذا ارتفع السعر إلى 12،000، مطلوب المستثمر القصير لدفع الفرق من 12،000 - 10،000، أو 2،000، بدلا من تقديم القمح فعلا. على العكس من ذلك، إذا انخفض السعر إلى 8،000، يدفع المستثمر 2،000 عن طريق المنصب الطويل. مقدمة خيارات صرف العملات الأجنبية هي بديل للعقود الآجلة عند التحوط من التعرض لمخاطر العملات الأجنبية لأن الخيارات تسمح للشركة للاستفادة من تحركات أسعار العملات الأجنبية المواتية، في حين أن الأمام أقفال العقد في سعر فكس لمعاملة مستقبلية. وبطبيعة الحال هذا التأمين من الخيار ليست حرة، في حين أنه يكلف شيئا للدخول في صفقة إلى الأمام. عند تسعير خيارات الصرف الأجنبي. والأساس هو سعر الصرف الأجنبي الفوري أو الآجل. وتشير اتفاقية التسوية إلى الفارق الزمني المحتمل الذي يحدث بين تواريخ التجارة والتسوية. وعادة ما يكون للعقود المالية تأخير بين تنفيذ التجارة وتسويتها. هذه الفترة الزمنية موجودة أيضا بين انتهاء خيار وتسوية. على سبيل المثال، بالنسبة إلى الفوركس مقابل الدولار الأمريكي، فإن حساب التاريخ القياسي للتسوية الفورية هو يومي عمل بالعملة غير الدولار، ثم أول يوم عمل جيد شائع للعملة ونيويورك. الاستثناء الوحيد لهذه الاتفاقية هو أوسد-كاد وهو واحد يوم عمل تورونتو، ثم أول يوم عمل مشترك في تورونتو ونيويورك. بالنسبة لخيار الفوركس، يتم السداد النقدي بنفس الطريقة، مع حساب التسوية باستخدام تاريخ انتهاء صلاحية الخيار بداية الحساب. تؤثر اتفاقية التسوية على التدفقات النقدية المخفضة ويجب أخذها بعين االعتبار في التقييم. وظائف فينكاد تسمح لمواصفات مختلف اتفاقيات السوق سعر الصرف التي هي قادرة على تغطية معظم أزواج العملات المتاحة في السوق. فيما يتعلق بأشكال المدخلات الممكنة، يمكن للمستخدمين تحديد الاتفاقيات لعملتين من سعر فكس يدويا، بطريقة مجتمعة أو منفصلة. بالنسبة إلى الأول، يمكن أن تؤخذ عنصرين في وصف النضج ومؤتمر عطلة التي يتم تقاسمها لكلا العملتين. وبالنسبة لهذا الأخير، يمكن أن تؤخذ خمسة عناصر في مجموعة واحدة من وصف النضج والاتفاقية عطلة للعملة واحدة، ومجموعة أخرى من المدخلات مماثلة للعملة اثنين ومدخلات إضافية من اتفاقية عطلة. وهذا يتوافق مع أكثر المواصفات العامة لاتفاقية التسوية التي يمكن استخدامها للتداول عبر الحدود، على سبيل المثال. وهي تجارة كاد-ور التي لها تواريخ استحقاق محسوبة باستخدام نيويورك وكذلك تورنتو والعطلات المستهدفة. إذا افترضنا أن أسعار الصرف تتبع حركة براونية هندسية (نفس نوع العملية العشوائية كمخزون)، وذلك باستخدام الدولار الأمريكي الين الياباني كمعدل فكس، فإن العملة الأجنبية (جبي) مماثلة للأسهم التي تقدم عائد توزيعات أرباح معروف، حيث يكون مالك تحصل العمالت األجنبية على عائد توزيعات أرباح يعادل سعر الفائدة الخالي من المخاطر بالعملة األجنبية. هذه الافتراضات الأخرى تسمح لنا باستخدام نماذج الخيارات العامة، مثل بلاك سكولز. في تقييم خيارات العملات الأجنبية. التفاصيل الفنية يمكن أن تكون خيارات فكس مربكة وتتطلب في بعض الأحيان القليل من التفكير الإضافي لأن أحد العملاء سينظر في خيار كال وأخرى سوف تنظر في نفس الخيار فكس بوت. من المهم دائما أن نفهم ما هو العائد المتوقع هو لأنه بمجرد معرفة العائد هو المدخلات لوظائف الخيار سوف تكون واضحة. على سبيل المثال، إذا كان معدل الإضراب 1.45 دولار كندي (1.45 دولار كندي يشتري 1.00 دولار أمريكي)، فإن العائد على مكالمة طويلة على الدولار الأمريكي سيبدو كما هو موضح أدناه. تذكر أن المكالمة على الدولار الأمريكي هي نفسها التي وضعت على الدولار الكندي، لذلك إذا ارتفع سعر كادوسد إلى 1.50، 1.45 بوت على الدولار الكندي هو في المال. العائد على المكالمات الطويلة على تحليل الدولار الأمريكي يمكن استخدام وظائف خيارات فينكاد فكس لما يلي: احسب القيمة العادلة وإحصائيات المخاطر لخيار فكس أوروبية أمريكية أو آسيوية احسب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر وتقرير المخاطر لخيار الفوركس الأوروبي مع اتفاقية التسوية حساب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لممارسة الأوروبية أو الأمريكية واحد حاجز خيار فكس حساب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لممارسة الأوروبي أو الأمريكي مزدوج خيار الحاجز فكس. الخيار هو خيار حاجز مزدوج المغلوب، والمكافأة قد تكون الفانيليا أو نوع ثنائي: في البداية حامل يملك مكالمة أو وضع خيار ثنائي، ولكن إذا كان في أي وقت يتم اختراق أي حاجز، يتم فقدان الخيار أو طرقت احسب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس ثنائي احسب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس حاجز ثنائي. والمردود هو مبلغ ثابت من النقد إذا تم اختراق الحاجز على خلاف ذلك، ولا شيء إذا لم يتم انتهاك الحاجز أبدا، والعكس بالعكس احسب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس الحاجز الثنائي. والمردود هو مبلغ ثابت من النقد إذا تم لمس الحاجز والخيار في المال عند انتهاء صلاحية خلاف ذلك، لا شيء حساب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس حاجز ثنائي. والمردود هو مبلغ ثابت من النقد إذا لم يتم لمس الحاجز والخيار هو في المال عند انتهاء صلاحية خلاف ذلك، لا شيء. لمعرفة المزيد عن وظائف خيارات فينكاد فكس، اتصل بممثل فينكاد